Краткосрочная образовательная программа повышения квалификации
«Привлечение дополнительного финансирования и прямых/венчурных инвестиций в технологические проекты»

Ссылка на программу в электронном реестре образовательных программ ОАО «РОСАНАНО»
http://edu-reestr.rusnano.com/Program/default.aspx?id=32ed8d71-1922-e011-ba89-005056951260

Программа предназначена для руководителей и владельцев технологических компаний, стремящимся к:

росту капитализации своего бизнеса;
выходу на международные рынки сбыта и капитала;
привлечению в среднесрочной перспективе прямых и венчурных инвестиций на российском и глобальном рынке капитала;
выходу на IPO через биржевую площадку Рынка Инноваций и Инвестиций ММВБ (РИИ ММВБ).

В ходе обучения слушатели:

формируют «дорожную карту» привлечения инвестиций для собственного проекта;
формируют единое с инвесторами стратегическое видения процесса привлечения инвестиций;
имеют возможность интеграции в международное профессиональное сообщество.

Программа предполагает:

прямое общение с ведущими российскими и американскими экспертам, имеющими многолетний опыт работы или взаимодействия с фондами VC&PE (венчурного и прямого инвестирования);
отработку инвестиционного предложения и презентации на основе реальных проектов слушателей для российских и иностранных инвесторов;
знакомство с практикой привлечения инвестиций на рынке США в рамках зарубежной стажировки (Бостон/Кембридж, США);
возможность налаживания прямых рабочих контактов с представителями инвестиционных сообществ России и США.

Образовательные задачи программы

Изучение практических аспектов привлечения различных типов финансирования в соответствии с этапами развития компании – венчурного, private equity, привлечения средств инвесторов фондового рынка через специальные биржевые площадки (в первую очередь, РИИ ММВБ), средств государственных институтов развития.

Образовательные результаты программы (основные компетенции)

Владение навыками работы по управлению современным высокотехнологическим бизнесом с ориентацией на привлечение стратегических инвесторов (умение формировать порядок, рациональную и эффективную последовательность действий по привлечению капитала, умение определять рациональную «точку входа» на рынок прямого и венчурного инвестирования, с целью минимизации временных и финансовых затрат в процессе привлечения капитала для развития компании).
Умение формировать адекватную оценку стоимости компании, владение современными методиками финансового планирования инновационной компании для презентации и обсуждения финансового плана с инвесторами, представителями фондового рынка.
Практический навык составления документов, с которыми привык работать инвестор, в частности: финансовой модели проекта, инвестиционных документов.
Знания в области продвижения инновационного продукта на глобальные рынки и навык подготовки презентаций для российских и иностранных инвесторов.

Принципы построения модуля:

Практическая направленность;
Проектный подход;
Собственный проект слушателя:
- базовый комплект инвестиционных документов, ориентированный на российских инвесторов;
- две редакции презентации своего бизнес-проекта, ориентированные на российских и зарубежных инвесторов.
Подготовка инвестиционного предложения

Описание модуля

Исходя из того, что образовательный модуль имеет практическую направленность и предназначен для действующих менеджеров и предпринимателей, предусмотрен сравнительно небольшой объем часов, приходящихся на лекционную часть. Формирование содержания модуля происходило из принципа недопустимости долговременного отрыва слушателей от основной управленческо-производственной деятельности. Поэтому в качестве эталона выбирался формат расширенного бизнес-тренинга или краткосрочной программы повышения квалификации (в данном случае 70 часов). Предложенный формат видится оптимальным, поскольку в дополнение к минимальности времени отрыва от работы именно он дает возможность использовать технологию «погружения», т.е. освоения информации в сжатые сроки с практической отработкой, а также способствует интенсификации общения между преподавателем и слушателями в условиях жестких временных ограничений.

В соответствии с современными тенденциями в сфере бизнес-образования за основу при разработке модуля был взят проектный подход, когда существенный объем полученных слушателями знаний закрепляется на практике непосредственно в рамках учебной программы посредством работы над индивидуальным проектом, а повышение компетентности достигается путем осовения знаний, обучения технике «на месте», развития коммуникативных качеств, что соответствует мировой практике «learning by doing». Предполагается, что один и тот же слушатель выполняет разнородные типы работ (финансовое моделирование, изучения целевого рынка, на котором работает выбранный инновационный проект, устная и PowerPoint-презентация), что помогает увидеть целостную картину изучаемого предмета и соответствует принципу междисциплинарности.

Исходя из этого, практические работы слушателя раскрывают этапы формирования и подготовки инвестиционного предложения. Обозначенная направленность работы а) на подготовку документов используемых при привлечении венчурного капитала или прямых инвестиций, а также б) на подготовку проектной компании к проведению road-show в рамках процедуры подготовки к IPO на РИИ ММВБ приближает практикум к реальным задачам слушателей, что соответствует практике ведущих образовательных программ в сфере прямого и венчурного инвестирования. Также, это косвенно способствует развитию реальных институтов – венчурных фондов, фондов прямых инвестиций, РИИ ММВБ, формируя необходимую для этого бизнес-культуру.

Немаловажной деталью в организации модуля является использование итеративного принципа работы, когда для различных групп потенциальных инвесторов делаются разные варианты презентационных документов по одному и тому же проекту слушателя. Это прививает слушателям навык выбора оптимальной стратегии «маркетирования» проекта на тот или иной рынок капитала в зависимости от требований инвесторской аудитории и обеспечит формирование навыков общения с различными типами инвесторов.

Предварительно проведенный анализ образовательных потребностей группы слушателей, а также имеющийся у РАВИ опыт взаимодействия с топ-менеджерами и владельцами российских технологических компаний показал, что в силу временных ограничений и приоритета практической тематики в программе было нецелесообразно: подробно раскрывать юридические особенности оформления документов, сопровождающих процессы структурирования и реализации инвестиционной сделки и подробно рассматривать теоретические вопросы корпоративных финансов, бюджетирования и т.п.. Вместо этого было решено сосредоточиться на необходимом минимуме показателей и на сути составления финансовой модели: на том, что является достаточным для проведения эффективных переговоров и презентации бизнеса прямым и венчурных инвесторам. Точно так же было решено не раскрывать подробно вопросы теоретического маркетинга, больше внимания уделяя вопросам брендинга компании в целом.

Курсом обучения предусмотрено создание слушателем элементов инвестиционного предложения для российских и иностранных инвесторов. Слушателям рекомендовано брать для создания инвестиционного предложения реальный проект, в котором они непосредственно участвуют на своём рабочем месте, вместо использования учебных кейсов. Однако, в случае, если у слушателя возникнут опасения утери конфиденциальности данных в ходе работы в рамках модуля, то возможна работа над учебным заданием.

Последовательность работы над инвестиционным предложением такова. Слушатели делают практические работы, готовя отдельные части инвестиционного предложения. Преподаватели выполняют промежуточный контроль выполненных работ в том числе путём обсуждения в группе. После чего слушатель сводит основные элементы инвестиционного предложения в форму электронной презентации, которую защищает путём устного выступления перед группой действующих инвесторов – российских и зарубежных – в рамках проведения Российской венчурной ярмарки и зарубежной стажировки соответственно. Приглашение слушателей к участию в работе Российской венчурной ярмарки предоставляет возможность их социализации в инновационном сообществе с помощью неформальных встреч с представителями российских и зарубежных инвестиционных кругов, а также обмена опытом и установление деловых контактов с участниками ярмарки из числа высокотехнологических инновационных компаний, принимающих участие в экспозиции.

Краткое содержание программы повышения квалификации в области привлечения дополнительного финансирования и прямых (венчурных) инвестиций в нанотехнологические проекты

Краткое содержание программы повышения квалификации

Преподаватели

Российская программа

Зарубежная программа